Preço de opções: fatores que influenciam o preço da opção Volatilidade esperada A volatilidade é o grau em que o preço se move, independentemente da direção. É uma medida da velocidade e da magnitude das mudanças nos preços subjacentes. A volatilidade histórica refere-se às mudanças de preços reais que foram observadas durante um período de tempo especificado. Os comerciantes de opções podem avaliar a volatilidade histórica para determinar a possível volatilidade no futuro. Volatilidade implícita. Por outro lado, é uma previsão da volatilidade futura e atua como um indicador do sentimento atual do mercado. Embora a volatilidade implícita seja frequentemente difícil de quantificar, os prémios de opção geralmente serão mais elevados se o subjacente apresentar maior volatilidade, porque terá flutuações de preços esperadas mais elevadas. 13 Quanto maior a volatilidade esperada, maior o valor da opção Preço de greve O preço de exercício determina se a opção possui algum valor intrínseco. Lembre-se, o valor intrínseco é a diferença entre o preço de exercício da opção e o preço atual do subjacente. O prêmio geralmente aumenta à medida que a opção se torna mais no dinheiro (onde o preço de exercício se torna mais favorável em relação ao preço subjacente atual). O prémio geralmente diminui à medida que a opção se torna mais fora do dinheiro (quando o preço de exercício é menos favorável em relação ao subjacente). 13 Os prêmios aumentam à medida que as opções se tornam mais dentro do dinheiro. Tempo até a expiração. Quanto maior a opção, até a expiração, maior a chance de acabar no dinheiro. Ou lucrativo. À medida que a expiração se aproxima, o valor do tempo das opções diminui. Em geral, uma opção perde um terço de seu valor de tempo durante a primeira metade de sua vida e dois terços de seu valor durante o segundo semestre. A volatilidade dos subjacentes é um fator no valor do tempo se o subjacente for altamente volátil, pode-se razoavelmente esperar um maior grau de movimento de preços antes da expiração. O contrário é válido quando o subjacente normalmente exibe baixa volatilidade, o valor do tempo será menor se o preço subjacente não for esperado para mover muito. 13 Quanto maior o tempo até o vencimento, quanto maior o preço da opção 13 Quanto menor o tempo até o vencimento, menor será o preço das opções Taxas de Juros e Dividendos As taxas de juros e os dividendos também têm efeitos menores, mas mensuráveis, nos preços das opções. Em geral, à medida que as taxas de juros aumentam, os prémios de chamadas aumentarão e os prémios diminuirão. Isto deve-se aos custos associados à propriedade do subjacente que a compra irá incorrer na despesa de juros (se o dinheiro for emprestado) ou na perda de juros (se os fundos existentes forem utilizados para comprar as ações). Em ambos os casos, o comprador terá custos de juros. Princípios básicos: Como ler uma tabela de opções À medida que mais e mais comerciantes aprenderam sobre a multiplicidade de potenciais benefícios disponíveis para eles através do uso de opções, o volume de negociação em opções proliferou os anos. Esta tendência também foi impulsionada pelo advento do comércio eletrônico e disseminação de dados. Alguns comerciantes usam opções para especular sobre a direção do preço, outros para proteger posições existentes ou antecipadas e outros ainda para criar posições únicas que oferecem benefícios que não estão rotineiramente disponíveis para o comerciante do contrato de estoque, índice ou futuros subjacente (por exemplo, a capacidade de Ganhar dinheiro se a garantia subjacente for relativamente inalterada). Independentemente do seu objetivo, uma das chaves do sucesso é escolher a opção certa, ou combinação de opções, necessárias para criar uma posição com o desejado (s) trade-off (s) de risco para recompensa. Como tal, o comerciante de opções experiente de hoje normalmente está procurando um conjunto mais sofisticado de dados quando se trata de opções do que os comerciantes de décadas passadas. 13 Os dias antigos do Relatório de preços de opções 13 Nos antigos, alguns jornais costumavam listar linhas e linhas de dados de preço de opções quase indecifráveis profundamente em sua seção financeira, como a mostrada na Figura 1. 13 13 Figura 1: Dados de opções de 13 a O jornal 13 Investors Business Daily e o Wall Street Journal ainda incluem uma listagem parcial de dados de opções para muitos dos estoques opcionais mais ativos. As listas de jornais antigos incluíam basicamente apenas os pontos básicos de um P ou um C para indicar se a opção uma chamada ou uma colocação, o preço de exercício, o último preço de troca da opção e, em alguns casos, o volume e os números de interesse aberto. E enquanto isso tudo era bom e bom, muitos dos operadores de opções de hoje têm uma maior compreensão das variáveis que impulsionam negociações de opções. Entre essas variáveis, há uma série de valores gregos derivados de um modelo de preços de opções, volatilidade da opção implícita e a propagação da bidask. (Saiba mais em Como usar os gregos para entender as opções.) 13 Como resultado, mais e mais comerciantes estão encontrando dados de opções por meio de fontes on-line. Embora cada fonte tenha seu próprio formato para apresentar os dados, as variáveis-chave geralmente incluem as listadas na Figura 2. A lista de opções mostrada na Figura 2 é do software Optionetics Platinum. As variáveis listadas são as mais vistas pelo comerciante de opções hoje melhor educado. 13 13 Figura 2: Opções de chamada de março para IBM 13 Os dados fornecidos na Figura 2 fornecem a seguinte informação: Coluna 1 OpSym: este campo designa o símbolo de estoque subjacente (IBM), o mês e o contrato do contrato (MAR10 significa março de 2010), O preço de exercício (110, 115, 120, etc.) e se é uma chamada ou uma opção de venda (um C ou um P). Licença de coluna 2 (pts): o preço da oferta é o preço mais recente oferecido por um criador de mercado para comprar uma opção específica. O que isso significa é que, se você inserir uma ordem de mercado para vender a chamada de março de 2010, 125, você a venderia ao preço de oferta de 3,40. Coluna 3 Pergunte (pts): O preço de venda é o último preço oferecido por um fabricante de mercado para vender uma determinada opção. O que isso significa é que, se você inserir uma ordem de mercado para comprar a chamada de março de 2010, 125, você compraria no preço de 3.50. NOTA: Comprar na oferta e vender na pergunta é como os criadores de mercado ganham a vida. É imperativo que um comerciante de opções considere a diferença entre o preço da oferta e da oferta ao considerar qualquer troca de opção. Quanto mais ativa a opção, geralmente mais apertado o bidask se espalhou. Uma ampla disseminação pode ser problemática para qualquer comerciante, especialmente um comerciante de curto prazo. Se a oferta for 3.40 e a pergunta é 3.50, a implicação é que, se você comprou a opção um momento (3.50 perguntar) e virou-se e vendê-lo um instante mais tarde (em oferta de 3.40), mesmo que o preço da opção não acontecesse. Não mudou, você perderia -2.85 no comércio ((3.40-3.50) 3.50). Coluna 4 Extrinsic BidAsk (pts): Esta coluna exibe a quantidade de tempo premium incorporada no preço de cada opção (neste exemplo, existem dois preços, um baseado no preço da oferta e outro no preço do pedido). É importante notar porque todas as opções perdem todo o seu tempo premium no momento da expiração da opção. Portanto, esse valor reflete a totalidade do tempo premium atualmente incorporado ao preço da opção. Coluna 5 Volatilidade Implícita (IV) BidAsk (): Este valor é calculado por um modelo de preços de opções, como o modelo de Black-Scholes. E representa o nível de volatilidade futura esperada com base no preço atual da opção e outras variáveis de preços de opções conhecidas (incluindo o período de tempo até o vencimento, a diferença entre o preço de exercício e o preço real das ações e uma taxa de juros livre de risco) . Quanto maior o IV BidAsk (), mais tempo premium é incorporado no preço da opção e vice-versa. Se você tiver acesso ao intervalo histórico de valores IV para a segurança em questão, você pode determinar se o nível atual de valor extrínseco está atualmente no alto final (bom para opções de escrita) ou baixo final (bom para opções de compra). Coluna 6 Delta BidAsk (): Delta é um valor grego derivado de um modelo de preço de opção e que representa a posição equivalente de estoque para uma opção. O delta para uma opção de chamada pode variar de 0 a 100 (e para uma opção de colocação de 0 a -100). As características de recompensa atuais associadas à realização de uma opção de compra com um delta de 50 são essencialmente iguais às de 50 ações. Se o estoque subir um ponto completo, a opção ganhará cerca de meio ponto. Quanto mais uma opção é in-the-money, mais a posição atua como uma posição de estoque. Em outras palavras, à medida que delta se aproxima de 100, a opção se troca cada vez mais com o estoque subjacente, ou seja, uma opção com um delta de 100 ganharia ou perderia um ponto completo por cada ganho ou perda de um dólar no preço subjacente das ações. (Para obter mais check-out usando os gregos para entender opções.) Coluna 7 Gamma BidAsk (): Gamma é outro valor grego derivado de um modelo de precificação de opções. Gamma diz-lhe quantos deltas a opção irá ganhar ou perder se o estoque subjacente aumentar em um ponto completo. Então, por exemplo, se compramos a chamada 125 de março de 2010 em 3.50, teríamos um delta de 58.20. Em outras palavras, se as ações da IBM aumentarem em dólar, essa opção deve ganhar aproximadamente 0,5820 de valor. Além disso, se o estoque aumentar no preço hoje por um ponto completo, esta opção ganhará 5.65 deltas (o valor atual da gama) e teria então um delta de 63.85. De lá, outro ganho de um ponto no preço do estoque resultaria em um ganho de preço para a opção de aproximadamente 0,6385. Coluna 8 Vega BidAsk (pts IV): Vega é um valor grego que indica o valor pelo qual o preço da opção seria esperado para aumentar ou diminuir com base apenas em um aumento de um ponto na volatilidade implícita. Então, olhando novamente na chamada 125 de março de 2010, se a volatilidade implícita subisse um ponto de 19.04 a 20.04, o preço dessa opção ganharia 0.141. Isso indica por que é preferível comprar opções quando a volatilidade implícita é baixa (você paga relativamente menos tempo premium e um aumento subseqüente na IV irá inflar o preço da opção) e escrever opções quando a volatilidade implícita for alta (como mais premium está disponível E um declínio subseqüente na IV irá desinflar o preço da opção). Coluna 9 Theta BidAsk (ptsday): conforme observado na coluna do valor extrínseco, todas as opções perdem todos os tempos premium por vencimento. Além disso, o tempo decai, como é conhecido, acelera à medida que a expiração se aproxima. Theta é o valor grego que indica quanto valor uma opção perderá com a passagem de um dia. Atualmente, a chamada 125 de março de 2010 perderá 0,0431 de valor devido apenas à passagem de um dia, mesmo que a opção e todos os outros valores gregos sejam inalterados. Volume da coluna 10: isso simplesmente diz quantos contratos de uma determinada opção foram negociados durante a última sessão. Normalmente, embora nem sempre - as opções com grande volume terão mais flexíveis as propagandas da bidask, pois a concorrência para comprar e vender essas opções é excelente. Coluna 11 Interesse aberto: esse valor indica o número total de contratos de uma determinada opção aberta, mas ainda não foram compensados. Coluna 12 Greve: o preço de exercício da opção em questão. Este é o preço que o comprador dessa opção pode comprar o título subjacente se ele optar por exercer sua opção. É também o preço pelo qual o escritor da opção deve vender o título subjacente se a opção for exercida contra ele. 13 Uma tabela para as respectivas opções de venda seria similar, com duas diferenças principais: 13 13 As opções de chamadas são mais caras, quanto menor o preço de exercício, as opções de venda são mais caras quanto maior o preço de exercício. Com chamadas, os preços mais baixos têm os preços mais altos, com preços de opção decrescendo em cada nível de ataque superior. Isso ocorre porque cada preço de exercício sucessivo é menos in-the-money ou mais out-of-the-money. Portanto, cada um contém menos valor intrínseco do que a opção no próximo preço de exercício mais baixo. 13 Com puts, é exatamente o oposto. À medida que os preços de exercício aumentam, as opções de colocação se tornam menos de dinheiro ou mais no dinheiro e, assim, aumentam o valor intrínseco. Assim, com as posições, os preços das opções são maiores à medida que os preços de exercício aumentam. 13 13 Para opções de chamadas, os valores delta são positivos e são mais elevados a um preço de operação menor. Para opções de venda, os valores delta são negativos e são maiores a um preço de operação mais alto. Os valores negativos para opções de venda derivam do fato de que representam uma posição equivalente de estoque. Comprar uma opção de colocação é semelhante a entrar em uma posição curta em um estoque, daí o valor delta negativo. A negociação de opções e o nível de sofisticação do comerciante de opções médias chegaram a um longo caminho desde que a negociação de opções começou há décadas. A tela de cotação de opção de hoje reflete esses avanços. 13 Produtos variáveis de produtos variáveis são um tipo de produto no WooCommerce que permite oferecer um conjunto de variações em um produto, com controle de preços, estoque, imagem e mais para cada variação. Eles podem ser usados para um produto como uma camisa, onde você pode oferecer uma grande, média e pequena e em cores diferentes. Adicionando um produto variável uarr Voltar ao topo Etapa 1. Defina o tipo de produto uarr Voltar ao topo Para adicionar um produto variável, crie um novo produto ou edite um produto existente. Etapa 2. Adicionar atributos para usar para variações uarr Voltar ao topo Na seção Atributos, adicione atributos antes de criar variações 8212 use atributos globais que sejam abrangentes no local ou defina personalizado personalizado para um produto. Para usar um atributo global: 1. Selecione um do menu suspenso e Adicionar. 2. Selecione Selecionar tudo para adicionar todos os atributos ao produto variável (se aplicável). 3. Marque a caixa de seleção Usado para variações para informar ao WooCommerce it8217s para suas variações. Atributos personalizados específicos para o produto Se adicionar novos atributos específicos para este produto: 3. Defina valores separados por um tubo vertical (por exemplo, pequeno médio grande) 4. Ative a caixa de seleção Usado para variações. 5. Clique em Salvar atributos. Passo 3. Adicionar variações uarr Voltar ao topo Para adicionar uma variação, vá para a seção Variações na caixa meta Dados do produto. Adicionando manualmente uma variação Selecione Adicionar variação no menu suspenso e clique em Ir 2. Selecione atributos para sua variação. Para alterar dados adicionais, clique no ícone do triângulo para expandir a variação. 3. Edite todos os dados disponíveis. O único campo obrigatório é o preço normal. Editando muitas variações Se você tiver mais de 10 variações, use os botões para navegar para a frente e para trás através da lista. Cada vez que você navega para um novo conjunto de variações, o conjunto anterior é salvo. Isso garante que todos os dados sejam salvos. Configuração de padrões Recomendamos a configuração de padrões que você prefere nas variações. No exemplo, não temos configurações padrão, para que os usuários possam escolher qualquer cor e tamanho imediatamente da página do produto. Se você quer uma certa variação já selecionada quando um usuário visita a página do produto, você pode configurá-los. Isso também permite que o botão Adicionar ao carrinho apareça automaticamente em páginas de produtos variáveis. Você só pode definir padrões após ter criado, pelo menos, uma variação. Dados de variação Cada variação pode ser atribuída. Ativado Habilite ou desative a variação. Downloadable Se esta é uma variação para download. Virtual Se este produto não for físico ou enviado, as configurações de envio serão removidas. Preço regular (obrigatório) Defina o preço para esta variação. Preço de venda (opcional) Defina um preço para esta variação quando estiver à venda. Estado fiscal 8212 Imposto, envio apenas, nenhum. Classe de imposto classe classe para esta variação. Útil, se você estiver oferecendo variações abrangendo bandas de impostos diferentes. Arquivos para download mostra se Downloadable está selecionado. Adicione arquivos (s) para clientes a serem baixados. Limite de download mostra se Downloadable está selecionado. Defina quantas vezes um cliente pode baixar o (s) arquivo (s). Deixe em branco por ilimitado. Faça o download de Expiry Shows se Downloadable for selecionado. Defina o número de dias antes de um download expirar após a compra. SKU Se você usa SKUs, defina o SKU ou deixe em branco para usar o SKU do produto8217s. Gerenciar estoque Gerencie o estoque no nível de variação. Quantidade de estoque mostra se Manage Stock é selecionado. Insira a quantidade. Estoque para a variação específica, ou deixado em branco para usar as configurações de estoque de produtos. Permitir backorders Escolha como gerenciar backorders. Status do estoque Defina o status do estoque da sua variação8217s. Sold Individually 8212 Permitir que apenas um seja vendido em um pedido. Peso Peso para a variação, ou deixado em branco para usar o peso do produto. Dimensões Altura, largura e comprimento para a variação, ou deixada em branco para usar as dimensões dos produtos. Classe de transporte A classe de transporte pode afetar o envio. Defina isso se difere do produto. Se o SKU, o peso, as dimensões e os campos de estoque não estiverem configurados, herda os valores atribuídos ao produto variável. Os campos de preços devem ser definidos por variação. Adicionar uma imagem para a variação Duplicar um produto variável uarr Voltar ao topo Para economizar tempo, você pode fazer uma cópia de um produto e suas variações para criar outros similares. Mais em: Duplicando um Produto. Edição em massa de uarr Voltar ao topo Você pode editar em massa as variações selecionando o dado específico que deseja no menu suspenso. Neste exemplo, eu quero editar preços para todas as variações. Vinculando possíveis variações uarr Voltar ao topo Você pode selecionar Criar variações de todos os atributos para que o WooCommerce crie todas as combinações possíveis de variações. Se o seu exemplo tivesse dois atributos de cor (com valores azul e verde) e tamanho (com valores grandes e pequenos), ele cria as seguintes variações: se você adicionar atributos adicionais, pode exigir que as variáveis sejam redefinidas para as combinações de variação para Trabalhe corretamente. O que os clientes veem uarr Voltar ao topo No frontend, ao visualizar um produto variável, o usuário é apresentado com as caixas suspensas para selecionar opções de variação. A seleção de opções revelará informações sobre a variação, incluindo estoque e preço disponíveis. Se o usuário tentar clicar no botão aceso adicionado ao carrinho antes de escolher um atributo, aparecerá uma mensagem solicitando que eles criem alguns atributos. Na página do arquivo do produto, Adicionar ao carrinho não é exibido porque uma variação deve primeiro ser escolhida antes de adicionar ao carrinho na página do produto. FAQ uarr Voltar ao topo As variações não estão sendo adicionadas ao carrinho. O botão Adicionar ao carrinho está faltando. Uarr Voltar ao topo Isso pode ser indiretamente causado pela incapacidade de ler o script jQuery Cookie js. Isso ocorre porque seu host está usando um conjunto de regras de modsecurity desatualizado. Para determinar se esta é a causa, use a consola do navegador (por exemplo, a ferramenta Firebug ou Chrome Developer8217s) e veja se um erro JS aparece: 8220jQuery. cookie. min. js não foi encontrado.8221 Se sim, você tem duas opções. Entre em contato com sua empresa de hospedagem para consertar. Ou use este plugin de solução de cookies: woocommerce-jquery-cookie-fix. zip Links relevantes
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